קרן השתלמות: למה זה אפיק החיסכון האהוב על ישראלים ואיך מנצלים אותו נכון

אם תשאלו יועצי השקעות מה אפיק החיסכון הכי משתלם לשכיר ממוצע בישראל, רבים מהם יציינו את קרן ההשתלמות. השילוב בין הפרשה של המעסיק, הטבות מס ונזילות יחסית אחרי שש שנים הופך אותה למוצר כמעט ייחודי בעולם. ובכל זאת, חוסכים רבים אינם מכירים את הכללים, מושכים את הכסף ברגע שהוא נזיל בלי לחשוב, או לא מנצלים את מלוא הפוטנציאל. במדריך הבא נסביר איך הקרן עובדת ואיך כדאי להתנהל איתה.

מה זה קרן השתלמות

קרן ההשתלמות נולדה במקור כמנגנון שנועד לממן לימודים והשתלמויות מקצועיות לעובדים, ומכאן שמה. עם השנים, היא הפכה בפועל לאפיק חיסכון בינוני טווח, שנהנה מהטבות מס משמעותיות. היא אינה חובה על פי חוק לכלל העובדים, אבל היא נפוצה מאוד, ומוגדרת בהסכמים קיבוציים, בצווי הרחבה ובחוזי עבודה אישיים רבים.

בשכירים, ההפרשה מורכבת מחלק של העובד וחלק גדול יותר של המעסיק, כאחוז מהשכר. עצמאים יכולים להפקיד בעצמם, ולקבל הטבות מס בתנאים מסוימים.

הטבות המס

היתרון המרכזי של קרן ההשתלמות הוא הפטור ממס רווחי הון על הרווחים, עד לתקרת הפקדה מסוימת. כלומר, הרווחים שנצברים בקרן לאורך השנים אינם ממוסים במשיכה, בניגוד להשקעה רגילה בתיק ני"ע, שבה משלמים מס על הרווח הריאלי. בנוסף, הפרשת המעסיק עד לתקרה מסוימת אינה נחשבת הכנסה חייבת במס לעובד.

תקרות ההפקדה המזכות בהטבות נקבעות בחוק ומתעדכנות. הפקדות מעל התקרה אפשריות, אבל הרווחים עליהן יהיו חייבים במס. כדאי לבדוק עם המעסיק או עם יועץ את פרטי ההסדר הספציפי שלכם.

מתי אפשר למשוך

הכלל הבסיסי הוא שהכסף נזיל אחרי שש שנים מיום ההפקדה הראשונה. יש חריגים: לצורך השתלמות, ניתן למשוך כבר אחרי שלוש שנים, ומי שקרוב לגיל פרישה יכול למשוך בתנאים מסוימים מוקדם יותר. משיכה לפני המועד, שלא לפי החריגים, גוררת חיוב במס על ההפקדות והרווחים.

חשוב להבין שגם אחרי שהכסף נעשה נזיל, אין חובה למשוך אותו. אפשר להשאיר אותו בקרן, והוא ימשיך לצבור תשואה פטורה ממס. רבים בוחרים בכך, ומשתמשים בקרן כחיסכון ארוך טווח.

למשוך או להשאיר

השאלה הזו מעסיקה חוסכים רבים ברגע שהקרן נזילה. אין תשובה אחת נכונה, אבל כמה שיקולים יכולים לעזור. אם יש לכם חוב יקר, כמו מינוס או הלוואה בריבית גבוהה, ייתכן שכדאי להשתמש בכסף לסגירתו. אם אתם זקוקים לכסף למטרה מוגדרת, כמו הון עצמי לדירה, הקרן יכולה להיות מקור מצוין.

אבל אם אין צורך מיידי, השארת הכסף בקרן היא לרוב בחירה חכמה, בזכות הפטור ממס על הרווחים. משיכה כדי לממן הוצאה שוטפת, כמו חופשה, בלי תכנון, עלולה לוותר על אחד מאפיקי החיסכון הטובים ביותר.

בחירת מסלול השקעה

גם בקרן השתלמות קיימים מסלולי השקעה שונים: כללי, מנייתי, מחקה מדד, אג"ח, הלכתי ועוד. לפני שבוחרים, כדאי לשאול כמה שאלות:

• מתי אני צפוי להזדקק לכסף? בעוד שנתיים או בעוד עשרים שנה?
• כמה תנודתיות אני מוכן לשאת בלי להילחץ?
• אילו דמי ניהול גובה המסלול?
• מה התשואות שהשיג לאורך תקופה ארוכה, ולא רק בשנה האחרונה?

ככל שהאופק ארוך יותר, ניתן לשקול מסלול עם חשיפה גבוהה יותר למניות. אבל צריך לזכור שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

דמי ניהול גם כאן

כמו בפנסיה, גם בקרנות ההשתלמות נגבים דמי ניהול מהצבירה. ההבדלים בין הקרנות יכולים להיות משמעותיים, וכדאי לבדוק ולנהל משא ומתן. ועדי עובדים במקומות עבודה גדולים משיגים לעיתים קרובות דמי ניהול מוזלים לכלל העובדים.

ניוד בין קרנות

ניתן להעביר את הכסף מקרן אחת לאחרת ללא חיוב במס וללא אובדן הוותק, כלומר מועד הנזילות נשמר. ניוד הוא כלי חשוב למי שמגלה שהקרן שלו גובה דמי ניהול גבוהים או שהתשואות שלה חלשות לאורך זמן. התהליך נעשה בדרך כלל באמצעות הקרן המקבלת.

כדאי לזכור שגם מי שעבר כמה מקומות עבודה עשוי להחזיק כמה קרנות השתלמות במקביל. בדיקה במערכת המרכזית לאיתור חסכונות תגלה את כולן, ואיחוד שלהן לקרן אחת עם דמי ניהול נמוכים יכול לחסוך כסף ולפשט את המעקב, בלי לפגוע בוותק שנצבר בכל אחת מהן.

הלוואה על חשבון הקרן

אפשרות שפחות מוכרת היא לקיחת הלוואה בשעבוד הכסף שבקרן ההשתלמות. קרנות רבות מציעות הלוואות כאלה בריבית אטרקטיבית יחסית, משום שהכסף שבקרן משמש בטוחה. היתרון הוא שהכסף ממשיך להיות מושקע ולצבור תשואה פטורה ממס, ובמקביל החוסך מקבל נזילות לצורך מיידי.

עם זאת, הלוואה היא התחייבות, וחשוב לבחון אם ההחזר החודשי מתאים לתקציב. כדאי גם להשוות את הריבית להלוואות אחרות שזמינות לכם, ולבדוק מה קורה אם אתם עוזבים את מקום העבודה במהלך תקופת ההלוואה. פתרון כזה יכול להיות חכם במיוחד למי שהקרן שלו עדיין לא נזילה, אבל נזקק לכסף לפרק זמן קצוב.

עצמאים וקרן השתלמות

עצמאים אינם מקבלים הפרשת מעסיק, אבל הם יכולים להפקיד לקרן השתלמות לעצמאים וליהנות מניכוי מס על חלק מההפקדה ומפטור על הרווחים, עד לתקרה. עבור עצמאים רבים, זו אחת ההטבות המשמעותיות שזמינות להם, וכדאי לבדוק אותה עם רואה החשבון.

לסיכום, קרן ההשתלמות היא אחד הכלים הפיננסיים המשתלמים ביותר בישראל. הבנת כללי המשיכה, ניצול הפטור ממס, בחירה מושכלת של מסלול ובדיקה של דמי הניהול יאפשרו לכם להפיק ממנה את המרב. לפני החלטות משמעותיות, כמו משיכה גדולה או החלפת מסלול, כדאי להתייעץ עם יועץ פנסיוני או עם יועץ השקעות מורשה.